ファクタリングの仕組み

ファクタリングは、企業が保有する売掛債権をファクタリング会社に売却して早期に現金を得るための手法です。主に「2者間ファクタリング」と「3者間ファクタリング」の2つの形式があり、それぞれに特徴やメリット・デメリットがあります。以下に、各形式の詳細を解説します。

2者間ファクタリング

2者間ファクタリングは、売掛先に通知せずに、企業（利用者）とファクタリング会社の2者間で契約を行う方法です。この形式では、売掛先がファクタリングの存在を知ることなく資金調達が可能です。

＜仕組み＞

1. 売掛金の発生：企業が商品やサービスを提供し、売掛金が発生します。
2. 契約の締結：企業とファクタリング会社が売掛債権の買取契約を結びます。
3. 売掛債権の譲渡：企業がファクタリング会社に売掛債権を譲渡し、手数料を差し引いた現金を受け取ります。
4. 売掛金の回収：売掛先が売掛金を企業に支払います。
5. 返済：企業が回収した売掛金をファクタリング会社に返済します。

【メリット】

• 迅速な資金調達：手続きが簡単で、最短で即日入金が可能です。
• 売掛先に知られない：売掛先にファクタリングの利用を知られないため、取引関係に影響を与えません。
• 信用力の不問：企業の信用力が低くても、売掛先の信用力が高ければ利用可能です。

【デメリット】

• 手数料が高い：ファクタリング会社が売掛金の回収リスクを負うため、手数料が高めに設定されます。
• 審査が厳しい：取引の信用リスクが高いため、審査が厳格です。
• 返済の手間：企業が売掛金を回収してからファクタリング会社に支払う必要があり、管理が煩雑です。

3者間ファクタリング

3者間ファクタリングは、利用者（企業）、ファクタリング会社、売掛先の3者間で契約を行う方法です。この形式では、売掛先も取引に関与し、ファクタリング会社が直接売掛先から売掛金を回収します。

＜仕組み＞

1. 売掛金の発生：企業が商品やサービスを提供し、売掛金が発生します。
2. 契約の締結：企業、ファクタリング会社、売掛先の3者間で売掛債権の買取契約を結びます。
3. 売掛債権の譲渡：企業がファクタリング会社に売掛債権を譲渡し、手数料を差し引いた現金を受け取ります。
4. 売掛金の回収：売掛先が売掛金をファクタリング会社に直接支払います。

【メリット】

• 手数料が低い：売掛先が直接支払うため、ファクタリング会社の回収リスクが低く、手数料も低めに設定されます。
• 安心感：売掛先から直接支払われるため、資金回収の確実性が高まります。

【デメリット】

• 手続きが煩雑：売掛先の同意が必要で、契約手続きに時間がかかります。
• 売掛先に知られる：売掛先にファクタリングの利用を知られるため、資金繰りの状況が外部に露見します

＜比較まとめ＞

このように、2者間ファクタリングと3者間ファクタリングにはそれぞれの利点と注意点があります。企業の状況や資金調達の目的に応じて、適切なファクタリング方法を選択することが重要です。