この記事では、ファクタリングと資産担保融資（ABL）の違いについて詳しく解説していきます。急な資金調達が必要な企業にとって、どちらの方法が適しているのかを判断するためのポイントを紹介します。
ファクタリングは担保不要で迅速な資金調達が可能ですが、ABLは動産や売掛債権を担保にすることで多額の融資が受けられる点が特徴です。この記事を参考に、自社に最適な資金調達方法を見つけてください。
目次
ファクタリングとは？
ファクタリングは、企業が保有する売掛金を第三者に売却することで、即座に現金化する資金調達の手法です。この方法では、通常の融資のように担保や審査に時間がかからないため、急な資金ニーズに迅速に対応できます。
特に中小企業や創業間もない企業は、銀行融資が難しいケースも多いため、ファクタリングは有効な手段となります。売掛先からの支払いを待たずに資金を確保できるため、キャッシュフローを改善し、安定した経営が可能になります。
また、ファクタリングには「2社間ファクタリング」と「3社間ファクタリング」があり、契約方式によって手数料や取引スピードが異なるのも特徴です。
これらの点から、ファクタリングは近年多くの企業で活用されており、資金調達の柔軟性を高める方法として注目されています。
担保不要で即日資金調達が可能なファクタリング
ファクタリングの最大のメリットの一つは、担保不要で即日資金調達が可能である点です。通常の融資では、審査に時間がかかり、担保の提供が必要になる場合もあります。
しかし、ファクタリングでは売掛金の売却という形を取るため、企業の信用力や資産状況に依存せずに資金を得ることができます。特に「2社間ファクタリング」は、売掛先に同意を得る必要がないため、最短で即日に資金が振り込まれることも可能です。
- 担保不要で信用力に関わらず利用可能
- 売掛金を迅速に現金化できるため、急な資金ニーズに対応可能
- 融資とは異なり、負債を増やさずに資金調達が可能
ファクタリングを利用する際は、特に急な支払いが発生する場合や、売掛先からの入金を待っている間のキャッシュフローを改善したい場合に非常に効果的です。
中小企業や新興企業にとって、銀行融資が難しい場面でも迅速な資金調達が可能になるため、リスク回避の手段としても有効です。ただし、ファクタリングを利用する際には、手数料や契約条件をしっかり確認することが大切です。
ファクタリングの手数料と注意点
ファクタリングを利用する際の重要なポイントとして、手数料の確認が挙げられます。ファクタリング会社は、売掛債権を買い取る際に一定の手数料を設定しますが、これは利用するファクタリング会社や契約条件によって異なります。
一般的に手数料は、売掛金の数％〜10％程度が相場とされています。手数料が高い場合、資金調達のコストが増加し、最終的には経営に影響を与える可能性があります。そのため、契約前に手数料の内訳をしっかり確認し、自社の経営状況に合ったファクタリング会社を選ぶことが大切です。
- 手数料が高額になる場合があるため、事前にしっかり確認すること
- 契約書の内容をよく理解し、特に手数料や債権譲渡に関する条件を確認
- 2社間ファクタリングでは、手数料が3社間より高くなる場合が多い
また、2社間ファクタリングを利用する際には、債権譲渡登記が求められる場合があります。これにより、売掛先が支払いを滞らせた場合でも、ファクタリング会社が権利を主張することができますが、手続きにかかる費用や時間も考慮する必要があります。
ファクタリングは迅速な資金調達手段である一方、手数料や契約条件に十分注意し、適切な利用を心がけることが重要です。
資産担保融資（ABL）の特徴と仕組み
資産担保融資（ABL：Asset-Based Lending）は、売掛債権や在庫、設備などの動産を担保にして資金を調達する方法です。従来の融資では不動産が主な担保とされていましたが、ABLでは流動資産も活用できるため、資金調達の幅が広がります。
例えば、企業が持っている売掛金や在庫が十分な価値を持っていれば、それを担保に融資を受けることが可能です。これにより、不動産を保有していない企業や、新興企業でも融資を受けやすくなります。
ABLは、企業の売上に連動した資金調達が可能であり、事業の成長をサポートします。例えば、売掛債権を担保にする場合、取引先からの支払いが発生するまでの間、資金が不足するケースでもABLを活用すれば、その売掛債権を元に資金を手に入れることができます。これにより、事業運営の安定性を高めることが可能です。
さらに、ABLは資産価値に基づく融資であるため、企業の信用力が低くても、担保価値が評価されれば資金を調達できるのが特徴です。これにより、通常の融資審査では通過が難しい企業でも、ABLを活用することで資金調達が容易になる点が大きなメリットです。
売掛債権と動産を担保にした融資のメリット
ABLでは、売掛債権や動産（在庫や設備など）を担保にして資金を調達できます。この手法の最大のメリットは、不動産担保を必要としない点です。
特に、売掛債権を担保にする場合、企業が既に持っている未回収の売掛金を利用できるため、資金調達のスピードが速いです。例えば、取引先からの入金待ちの間に、ABLを利用して運転資金を確保することが可能になります。
- 不動産担保が不要で、売掛債権や在庫などの流動資産を活用できる
- 企業の信用力に関わらず、担保の評価次第で資金調達が可能
- 事業の成長に応じて柔軟な資金調達が可能
また、動産を担保とすることで、より高額な融資を得ることが可能です。例えば、売掛債権や在庫を担保にする場合、取引先の信用力が高ければ、担保価値が高く評価され、融資金額も増える可能性があります。
さらに、売掛金や在庫は企業活動において定常的に発生する資産であるため、ABLは企業の資金繰りを安定化させる有効な手段となります。
ABLの審査基準と資金調達の流れ
ABLを利用する際の審査では、企業の信用力だけでなく、担保として提供される資産の価値が重視されます。
売掛債権を担保にする場合、その債権が確実に回収できるかどうか、また取引先の信用力が審査の重要なポイントとなります。一方、在庫や設備を担保にする場合は、担保物の市場価値や流動性が評価基準となります。
- 担保に設定する資産の価値が低い場合、融資額が少なくなる可能性がある
- 担保物が適切に評価されるために、定期的なモニタリングが求められる
- 資金調達までに1〜3週間かかる場合があるため、即時性はファクタリングに劣る
資金調達の流れとしては、まず企業が金融機関に対してABLを申し込み、担保となる資産の評価が行われます。その後、担保評価に基づき融資額が決定され、契約が締結されます。契約後、担保物に関する登記手続きが必要な場合もあります。
実際に資金が企業に振り込まれるまでには、1〜3週間程度かかることが一般的です。また、融資を受けた後も、定期的に担保物の状況を確認するモニタリングが行われるため、事前の準備が重要です。
ファクタリングと資産担保融資の違い
ファクタリングと資産担保融資（ABL：Asset-Based Lending）は、どちらも資金調達の手段ですが、その仕組みや特徴には大きな違いがあります。ファクタリングは、企業が保有する売掛債権をファクタリング会社に売却することで資金を得る方法です。
これに対し、資産担保融資は、売掛債権や在庫などの動産を担保にして融資を受ける方法です。ファクタリングは資金を「売却」して得るものであるのに対し、ABLは担保を提供することで借入を行うため、ファクタリングでは借金にはなりませんが、ABLでは負債として計上されます。
また、資金調達までのスピードも異なります。ファクタリングは最短で即日資金化が可能ですが、ABLは審査や担保評価に時間がかかるため、1〜3週間ほどの期間が必要です。こうした違いを理解し、企業のニーズに合わせて適切な手段を選ぶことが重要です。
融資か売却か？選ぶべき資金調達方法
資金調達を検討する際、融資か売却かという選択肢は重要なポイントです。ファクタリングでは、売掛債権をファクタリング会社に売却することで資金を得るため、借入ではなく売却に近い形となります。
これにより、借入金として負債が増えることなく、迅速に資金を得られるメリットがあります。特に、急な資金ニーズに対応する場合や、信用力が低い企業にとってファクタリングは有効な手段です。
一方で、資産担保融資（ABL）は、担保を提供して金融機関から借入を行う形になります。
売掛債権や在庫を担保にするため、担保の評価額に基づいて融資額が決まりますが、担保の設定や審査に時間がかかるため、資金調達には一定の期間が必要です。
- 急な資金調達が必要ならファクタリングを選択
- 長期的に安定した資金調達を希望するならABLが適している
- 負債を増やしたくない場合は、売却型のファクタリングを検討
例えば、売掛先からの入金が遅れている場合、ファクタリングを利用すれば、売掛金を早期に現金化できるため、キャッシュフローを改善できます。一方で、ABLは企業の成長を見据えて、長期的な資金計画を立てたい場合に適しています。
どちらの方法も企業の資金ニーズに応じた選択が可能であり、自社の状況に合わせて選ぶことが大切です。
信用力や手数料の違い
ファクタリングとABLでは、信用力の基準や手数料の仕組みにも違いがあります。ファクタリングでは、売掛先の信用力が重要視され、企業自身の信用力はあまり問われません。そのため、信用力が低い企業や新興企業でも利用しやすい点が特徴です。
また、ファクタリングの手数料は売掛債権の金額に対して数％〜10％程度が一般的で、手数料の範囲内で迅速な資金調達が可能です。一方でABLは、企業の信用力や財務状況も重要視され、融資額は担保となる資産の価値や企業の経営状況に左右されます。
また、ABLの手数料はファクタリングと比べると低めである一方、金利が発生するため、返済額が膨らむ可能性があります。
- ファクタリングでは手数料が高めになる傾向があるため、事前に契約条件を確認
- ABLでは、担保評価や金利の負担を考慮して資金計画を立てることが重要
- 企業の信用力や財務状況によっては、ABLの審査に時間がかかる場合がある
例えば、急成長している企業で資金繰りが厳しい場合、ファクタリングを利用して迅速に資金を確保することができます。
一方、ABLは企業の成長とともに長期的に資金を調達する手段として適しており、企業の信用力が高ければより低コストで資金を調達できる可能性があります。それぞれの特徴を理解し、適切な資金調達方法を選択することが、事業の成功に繋がるでしょう。
どちらを選ぶべきか？企業のニーズに合わせた資金調達
資金調達を検討する際、企業のニーズや状況に応じて最適な手段を選ぶことが重要です。ファクタリングと資産担保融資（ABL）は、それぞれ異なる特徴と利点を持っています。ファクタリングは、迅速に資金調達が必要な場合や、信用力が低い企業にも利用しやすい方法です。
売掛債権を売却することで、負債を増やさずに資金を得ることができるため、急な資金ニーズに対して迅速な対応が可能です。一方、資産担保融資は、企業の資産価値に基づいて融資を受ける方法であり、長期的に安定した資金調達が求められる場合に適しています。
企業が持つ売掛債権や在庫、設備を担保として活用できるため、一定の資産を保有している企業にとっては有力な選択肢です。
どちらの方法を選ぶかは、資金調達のスピードや企業の信用力、担保として活用できる資産の有無によって判断する必要があります。
ファクタリングが適している場合
ファクタリングが最適な資金調達方法となるケースは、特に急な資金ニーズが発生した場合です。例えば、売掛先からの入金が遅れ、現金が不足する状況でも、ファクタリングを利用すれば売掛債権を迅速に現金化できるため、資金繰りの改善が可能です。
さらに、銀行からの融資が難しい場合でも、ファクタリングは信用力に依存せず利用できるため、特に中小企業や新興企業にとって有力な選択肢となります。
- 急な資金ニーズに対応する必要がある場合
- 信用力が低く、銀行融資が難しい場合
- 負債を増やさずに資金調達を行いたい場合
例えば、急成長している企業が売上増加に伴い、キャッシュフローのギャップを埋めたいと考える場合、ファクタリングを利用すれば、売掛債権を売却して即座に資金を得ることができます。
このように、スピーディーな資金調達が求められる場面では、ファクタリングが大きなメリットを提供します。
資産担保融資が有効なケース
資産担保融資（ABL）は、企業が一定の資産を保有しており、安定した資金調達を望む場合に有効です。ABLは、売掛債権や在庫、設備などの動産を担保にして融資を受けることができるため、企業の資産価値を活用した長期的な資金計画が立てられます。
例えば、事業拡大や新たなプロジェクトの資金調達を目的とする場合、ABLを活用することで、必要な資金を確保しつつ、企業の成長を支えることができます。
- 安定した長期的な資金調達を希望する場合
- 企業が売掛債権や在庫、設備を保有している場合
- 融資を受ける際に負債として計上されても問題ない場合
例えば、製造業の企業が新たな設備を導入し、生産能力を拡大したいと考える場合、ABLを活用すれば、既存の設備や在庫を担保にして必要な資金を調達することができます。このように、長期的な視点で事業を進める際には、ABLが効果的な資金調達方法となります。
まとめ
ファクタリングは、担保不要で即日資金調達が可能なため、急な資金ニーズに対応できます。一方、資産担保融資（ABL）は売掛債権や在庫商品を担保にして、より大きな金額の融資が受けられる点が特徴です。
それぞれの資金調達方法にはメリット・デメリットがあるため、自社の状況やニーズに応じて適切な手段を選択することが重要です。この記事を参考に、最適な資金調達方法を検討してみてください。
