ファクタリングとフリーローンの違いは？中小事業者の資金調達を金利・審査で徹底解説

ファクタリングとフリーローンは、どちらも資金調達の手段ですが、仕組みも審査の見られ方もコスト構造もまったく異なります。「売掛金はあるが借入は増やしたくない」「事業資金にフリーローンを使ってよいのか分からない」と迷う中小事業者も多いはずです。

本記事では、ファクタリングとフリーローンの基本的な違いから、金利・手数料の実質負担、審査対象、信用情報への影響、向き不向きまでを整理し、状況に応じた選び方を解説します。

ファクタリングとフリーローンの基礎

ファクタリングとフリーローンは、どちらも資金調達の手段ですが、仕組みも法的な位置付けも大きく異なります。

ファクタリングは、事業者が保有する売掛債権などを期日前に一定の手数料で買い取ってもらい、早期に現金化するサービスで、法的には債権の売買（債権譲渡）契約とされています。

代表的なのは、取引先への通知を行わない二社間ファクタリングと、取引先に債権譲渡を通知する三社間ファクタリングで、主に中小企業の運転資金調達の一手段として利用されています。

一方、フリーローンは、銀行などの金融機関が個人向けに提供する無担保ローンの一種で、「原則として事業資金を除き資金使途自由」「一括で借りて分割で返済する」という商品性が一般的です。

多くは担保・保証人不要で、借入可能額・金利・返済期間があらかじめ定められており、金銭の貸付けとして銀行法や貸金業法等の枠組みの中で提供されます。

このように、ファクタリングは「売掛債権を売却して資金化する取引」、フリーローンは「将来返済を前提にお金を借りる取引」と整理でき、資金の返し方や信用情報への影響も変わってきます。

ファクタリングの仕組みと特徴

ファクタリングは、企業（利用者）が保有する売掛金（売掛債権）をファクタリング会社に売却し、その対価を期日前に受け取ることで資金を確保する仕組みです。

金融庁は、ファクタリングを「事業者が保有している売掛債権等を期日前に一定の手数料を徴収して買い取るサービス」と説明しており、法的には債権の売買契約と位置付けています。

典型的な流れは、①利用者が売掛金の内容（取引先・金額・支払期日）をファクタリング会社に提示し、②ファクタリング会社が売掛先の信用力や支払実績を審査し、③買取額（＝売掛金額から手数料を差し引いた金額）が支払われ、④支払期日に取引先からファクタリング会社へ入金される、というものです。

二社間ファクタリングでは取引先への通知を行わず、三社間ファクタリングでは取引先に債権譲渡を通知したうえで、取引先からファクタリング会社へ直接支払われます。

会計・財務面では、買取型ファクタリングの場合、売掛金が減少し現金預金が増加する取引として処理され、新たな借入金を計上しないスキームが一般的です。

一方で、手数料水準が高すぎると資金繰りを悪化させるおそれがあるとして、金融庁は高額手数料や大幅な割引率のファクタリングに注意を促しています。

フリーローンの仕組みと利用条件

フリーローンは、銀行などの金融機関が提供する個人向け無担保ローンの一種で、「原則として事業性資金を除き資金使途自由」と説明されることが多い商品です。

一般的には、利用者が銀行に申込みを行い、審査に通ると、希望額の範囲内で一度だけまとまった金額を借り入れ、その後は毎月の返済日に元金と利息を分割で返済していきます。

カードローンのように繰り返し借入・返済を行うのではなく、「一回借りて計画的に返す」タイプのローンという位置付けです。

利用条件は金融機関ごとに異なりますが、多くの場合、①申込時の年齢（例：満20〜69歳）、②安定継続した収入があること、③信用情報に重大な事故情報がないことなどが基準とされています。

借入金額の上限は数百万円〜1,000万円程度、返済期間は最長7〜10年程度の商品が多く、金利は固定金利で年数％〜十数％の範囲に設定されています。

法的には、銀行が行うフリーローンは銀行法の枠組み、銀行以外の貸金業者が提供する類似商品は貸金業法の枠組みで提供され、いずれも利息制限法・出資法などの金利規制を前提とした商品設計となっています。

なお、多くのフリーローンは「事業性資金に利用できない」旨が商品説明で明記されているため、個人事業主が事業目的で利用できるかどうかは、各行の商品説明や約款を確認する必要があります。

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資金調達条件とコスト比較

ファクタリングとフリーローンを比較する際は、「いくら借りられるか」だけでなく、資金調達条件とトータルのコスト構造を切り分けて確認することが重要です。

ファクタリングは、売掛金を期日前に現金化する取引であり、利用者は売掛金額から手数料を差し引いた金額を受け取ります。

会計上は売掛債権の譲渡として処理されるスキームが多く、新たな借入金を計上しない形で資金繰りを改善できる一方、手数料率は銀行融資やローンの金利より高めに設定されるのが一般的です。

フリーローンは、個人が銀行などから一括で資金を借り入れ、毎月の元利金返済で返していく金銭消費貸借契約です。

金利は年数％〜十数％程度の固定金利が設定される商品が多く、返済期間は最長7〜10年程度の範囲で選択します。借入である以上、残高や返済状況は信用情報機関に登録され、今後のローン審査にも影響します。

実務上の比較では、「ファクタリング＝売掛金の前倒し回収」「フリーローン＝将来の返済負担を前提とした借入」という前提を押さえたうえで、手数料率・金利だけでなく、実際に手元に残る金額、返済期間、決算への影響、信用情報への影響まで含めて総合的に検討することが求められます。

金利・手数料と実質負担

コストを比較する際は、ファクタリングの手数料とフリーローンの金利を、そのまま並べるのではなく、「実質負担」として共通の物差しで見ることが大切です。

ファクタリングでは、請求書額面に対して数％〜十数％程度の手数料が設定される事例が多く、例えば売掛金300万円・手数料率5％であれば手数料は15万円、入金額は285万円となります。

この取引が30日分の入金サイト短縮に相当する場合、単純な実質年率は「手数料率5％÷30日×365日≒約60.8％」といった水準となり、年利換算では一般的なフリーローンより高くなり得ます。

一方、フリーローンの金利は、商品によって差はありますが、銀行系では年数％〜十数％程度に設定されることが一般的で、返済期間を通じて利息を分割で支払っていきます。

たとえば、金利年10％で300万円を3年（36か月）で返済する場合、支払利息総額は概算で数十万円のオーダーとなり、ファクタリングで短期間に高い手数料を支払うケースとはコストのかかり方が異なります。

そのため、比較の際には、ファクタリングであれば「手数料＋諸費用（登記費用・振込手数料など）を含めた総コスト」と「短縮できる日数」から実質年率を概算し、フリーローンであれば「金利・事務手数料などを含めた総返済額」を算出したうえで、自社の資金ニーズ（緊急性・期間）に照らしてどちらが適切かを検討する必要があります。

審査対象・必要書類とスピード

ファクタリングとフリーローンは、審査で重視されるポイントと、必要書類・入金までのスピードも異なります。ファクタリングでは、利用者（事業者）だけでなく、売掛先の信用力や取引実績が重要視されます。

一般的な事業者向けファクタリングでは、商業登記簿謄本、直近の決算書・試算表、売掛先との基本契約書、請求書・納品書など売掛債権の根拠資料、取引口座の通帳写しなどの提出が求められます。

これらを基に、売掛先の支払能力や支払履歴、取引の実在性が審査され、条件が整えば数日〜1週間程度で入金に至るケースが多いとされています。

一方、フリーローンは個人向け商品のため、審査の中心は「申込者本人の属性と信用情報」です。必要書類としては、本人確認書類、収入を確認できる書類（源泉徴収票・所得証明書など）、場合によっては勤務先確認が行われます。

借入額や商品にもよりますが、銀行窓口・インターネット・郵送などの申込方法を通じて審査が行われ、数日〜数週間程度で融資実行となるケースが一般的です。

審査結果は信用情報機関への照会結果にも左右され、過去の返済遅延や債務整理などがあると審査が厳しくなります。

スピードの観点では、売掛債権の内容が明確で、必要書類が揃っていれば、ファクタリングの方が短期間で資金化できる場合もありますが、売掛先の数や取引の複雑さによっては時間を要することもあります。

フリーローンは商品の標準化が進んでいるため、審査フローは比較的整備されていますが、あくまで「個人としての返済能力」を前提にしている点がファクタリングとの大きな違いです。

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個人事業主が選ぶ資金調達手段

個人事業主が資金調達を考えるとき、代表的な選択肢として「銀行融資（事業性ローン・ビジネスローン）」「フリーローン（多目的ローン）」「カードローン」「ファクタリング（売掛金の買取）」などが挙げられます。

それぞれ、資金の出どころ・返済方法・審査対象・決算書への影響が異なるため、「どれが一番よいか」というよりも、「目的と返済原資に合っているか」を基準に選ぶことが重要です。

短期的な運転資金や仕入代金のつなぎには、売掛金を早期に現金化するファクタリングが検討される一方、設備投資や開業資金のように長期返済を前提とする資金ニーズには、事業性融資や一部のフリーローンが対応します。

また、個人事業主の場合、「事業用の借入」であっても名義は個人で行うケースが多く、フリーローンやカードローンを事業資金に利用できるかどうかは、商品ごとの利用条件（資金使途）で明確に区別されています。

契約上禁止されている用途で利用すると、契約違反となる可能性があるため、事業資金に使える商品かどうかを事前に確認することが欠かせません。

事業資金にフリーローンは使えるか

フリーローンは、多くの銀行で「原則として事業性資金には利用不可」と明記されている商品が中心です。

フリーローンの商品説明や約款には、「資金使途：自由（ただし事業性資金を除く）」などの記載があり、生活費の一時的補填・教育費・医療費・車の購入など、個人としての消費目的を想定したローンであることが分かります。

一方で、一部には「個人事業主の事業資金にも利用可能」といった条件のフリーローンや、多目的ローン・ビジネスローンとして事業資金利用を前提とした商品も存在します。

そのため、「フリーローン＝必ず事業資金に使えない」「フリーローン＝事業資金にも自由に使える」と一律に判断するのではなく、必ず商品ごとの資金使途条件を確認する必要があります。

禁止されている用途に利用した場合、契約違反とみなされ、場合によっては一括返済を求められる可能性もあります。

また、事業資金として利用する場合は、返済原資が事業の売上に依存するため、事業計画・資金繰り表を作成し、毎月の返済が無理なく続けられるかを確認しておくことが重要です。

ファクタリングとフリーローンの向き不向き

ファクタリングとフリーローンは、どちらが優れているかではなく、「どのような資金ニーズに向いているか」が異なります。

ファクタリングは、売掛金という既に発生している将来入金を前倒しで資金化する手段であり、「売上はあるが入金サイトが長く、支払が先に来てしまう」といった短期的な資金ギャップの解消に向いています。

借入金として計上しないスキームが多いため、決算上の借入残高を増やしたくない場合や、銀行融資の条件を維持したいケースでも選択肢になり得ます。

一方、手数料は入金までの期間が短いほど実質的な年率換算で高くなるため、「短期・一時的な資金不足」に絞って使うのが基本です。

フリーローンは、個人として一定の枠内でまとまった資金を借り入れ、数年かけて分割返済していく仕組みのため、「開業費用」「設備更新」「広告費などの投資」など、比較的長期で回収する支出と相性が良いと言えます。

金利はファクタリングの実質年率より低くなるケースが多いものの、借入残高として帳簿に残ること、将来にわたって毎月の返済負担が続くこと、信用情報に借入として登録されることを踏まえた判断が必要です。

個人事業主にとっては、「売掛金が一定量あるか」「事業の収益性と返済余力はどうか」「今の借入残高や信用情報にどこまで負担を増やせるか」といった条件を整理したうえで、短期資金はファクタリング、長期資金はローンや事業性融資、といった役割分担を考えるのが現実的です。

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リスクと注意点・法的な留意事項

ファクタリングとフリーローンは、いずれも適切に利用すれば有用な資金調達手段ですが、仕組みを誤解したまま利用すると、思わぬ負担増や法的トラブルにつながるおそれがあります。

フリーローンなどのローン商品は、貸金業法や利息制限法・出資法といった金利規制の対象であり、借入残高や返済状況は信用情報機関に登録され、今後のローン審査に影響します。

一方、事業者向けファクタリングは、売掛債権の譲渡として行われる限り、通常は個人の信用情報や総量規制の枠組みとは直接結びつきません。

ただし、「給与ファクタリング」などの一部スキームについては、裁判例や金融庁の整理で貸金業法上の貸付けに該当すると位置付けられており、実質が高金利の貸付けと評価される取引は、違法なヤミ金融と同様の扱いになる可能性があります。

また、ファクタリングを利用する際には、手数料が高すぎると資金繰りを逆に悪化させる、と金融庁が注意喚起している点にも留意が必要です。

フリーローンについても、借入額が増えれば毎月の返済負担が長期間続き、他のローンやカード利用を含めた総返済額が家計や事業キャッシュフローに与える影響を慎重に見極める必要があります。

信用情報・総量規制への影響

フリーローンを含む個人向けローンを利用した場合、借入残高・返済状況・延滞情報などは、信用情報機関（CIC・JICCなど）に登録されます。

これらの情報は、クレジットカード会社や銀行等が新規審査・増枠審査を行う際の基礎データとなるため、複数のローンやカードローンを抱えていると、将来の借入可能額が制限されたり、住宅ローンなどの審査に影響したりする可能性があります。

また、新型コロナ関連での返済条件変更などについては、一定の条件下では延滞情報として登録しない対応が行われた事例もあり、信用情報の扱いは制度やガイドラインに基づいて運用されています。

総量規制は、改正貸金業法に基づき、貸金業者からの個人向け無担保ローンについて「年収の3分の1を超える貸付けを原則禁止する」仕組みで、多重債務防止を目的としています。

一方、銀行のカードローンやフリーローンには同法上の総量規制は直接適用されませんが、金融庁は監督指針の中で、銀行にも多重債務防止の趣旨を踏まえた審査・与信管理を求めており、「年収の3分の1を超える貸付けが無制限に認められる」という趣旨ではないことを明記しています。

これに対し、事業者向けの売掛債権ファクタリングは、金銭の貸付けではなく債権の譲渡として行われる取引であるため、通常は個人の信用情報機関に「ローン残高」として登録されることはなく、貸金業法の総量規制の枠組みとも直接の関係はありません。

ただし、「給与ファクタリング」のように賃金債権を対象として実質的な貸付けと判断されたスキームについては、貸金業法・出資法の金利規制や貸金業登録の有無が問題となり、違法なヤミ金融行為として取り締まりの対象となる可能性があると整理されています。

契約内容と違法スキームの見分け方

ファクタリングもフリーローンも、金融庁や業界団体が利用者保護の観点から注意喚起を行っており、特に「名目はファクタリングだが実質は高金利貸付」といった偽装スキームや、貸金業登録のないヤミ金融に注意するよう呼びかけています。

ファクタリングについては、金融庁の注意喚起ページで「高額な手数料によりかえって資金繰りを悪化させる危険」や「違法な取立て」のリスクが指摘されており、手数料水準と契約条項の確認が重要とされています。

また、日本貸金業協会なども、名目上は債権譲渡でありながら、実質は売掛債権を担保とした貸付けと評価されるようなスキーム（買戻し義務が重く、ファクタリング会社が回収リスクを負っていないもの）について、貸金業法の規制対象となるおそれがあると解説しています。

実務上、違法・不適切なスキームを見分ける際には、次のような点をチェックします。

まず、①契約書上の名目と実態が一致しているか（「債権譲渡」としつつ実質は金銭の貸付けになっていないか）、②買戻し義務や償還請求権の条項により、利用者が常に元本やそれ以上を支払う構造になっていないか、③手数料や違約金・遅延損害金を含めた実質金利が、利息制限法や出資法の上限を大きく超える水準になっていないか、④貸金業登録が必要と考えられるスキームであるにもかかわらず、業者が登録を受けていない、または登録番号の表示がない、といった点です。

フリーローン・カードローンについても、銀行や登録貸金業者が提供する正規商品であれば、金利は法令の範囲内に設定されていますが、「SNS個人間融資」など、無登録で高金利をうたう貸付けは、貸金業法違反の可能性が高いとして金融庁が注意喚起しています。

正規の金融機関を利用すること、業者名・所在地・登録番号を確認することは、フリーローン・ファクタリングいずれにも共通する基本的な自己防衛策です。

疑わしい場合は、自社だけで判断せず、早期に金融庁相談窓口や弁護士・公的機関へ相談することが推奨されています。

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資金繰り改善の比較検討ステップ

ファクタリングとフリーローンを比較する前に、まず自社（自分）の資金ニーズを整理し、複数パターンでシミュレーションすることが重要です。

思いついた手段から順に申し込むと、手数料や金利が割高になったり、返済負担が重くなったりするおそれがあります。

基本的な流れとしては、①「いつまでに・いくら必要か」を明確にする、②「一度きりの不足」か「慢性的な資金ギャップ」かを区別する、③売掛金残高や在庫残高、既存借入の状況を把握する、④ファクタリングとローンをそれぞれ使った場合の資金繰り表を作成し、月次のキャッシュフローにどのような差が出るかを比較する、というステップを踏みます。

このとき、「資金を調達した瞬間だけプラスかどうか」ではなく、「数か月〜数年後に手元資金と借入残高がどう変化しているか」を見ることがポイントです。

短期資金の前倒し回収に向いているのか、長期の返済を伴う借入が適切なのかは、同じ金額でもニーズと期間によって結論が変わります。

資金ニーズ整理とシミュレーション

資金調達手段を選ぶ前に、個人事業主・中小企業ともに「資金ニーズの棚卸し」と「シミュレーション」を行うことが、過度な手数料負担や返済負担を避けるうえで有効です。

具体的には、直近3〜6か月の入出金予定を書き出し、「外注費・仕入・人件費・家賃・税金」などの固定支出と、「売掛金の回収予定」「現金売上の見込み」を整理します。

そのうえで、どの月に資金が不足し、どの程度の金額をどの期間だけ補えばよいのかを明確にします。

次に、ファクタリングを使う場合と、フリーローン（または事業性ローン）を使う場合で、それぞれケース分けをしてみます。

ファクタリングであれば、対象となる請求書額・手数料率・入金サイト短縮日数を前提に、受取額とその後の入金のズレを反映させた資金繰り表を作成します。

ローンであれば、借入額・金利・返済期間から月々の返済額を試算し、毎月のキャッシュフローに上乗せしてみます。こうした簡易シミュレーションを行うことで、「どの手段を使うと、どの月に資金が残りやすいか」「今後の投資余力がどう変わるか」が具体的に見えてきます。

ファクタリングとローン併用の考え方

ファクタリングとローンは、どちらか一方だけを使う必要はなく、資金ニーズや期間に応じて併用する考え方も実務的です。

たとえば、「売掛金はあるが入金サイトが長い」「今月だけ一時的に資金が足りない」といったケースでは、ファクタリングで必要最低限の売掛金だけを前倒し回収しつつ、設備投資や中期的な運転資金については、返済期間を長く取れるローンを利用する、といった組み合わせが考えられます。

併用する場合のポイントは、①短期資金と長期資金を明確に分けること、②「売掛金の前倒し」と「将来の返済負担」を混同しないこと、③全体としての返済比率（毎月の返済額÷平均的なキャッシュイン）を確認することです。

ファクタリングを使いすぎると、将来の入金余地が小さくなり、次の仕入や返済に回せる資金が減ります。

一方で、ローンを増やしすぎると、固定的な返済負担が重くなり、売上変動への耐性が下がります。

そのため、ファクタリングは「一時的な資金ギャップを埋める短期ツール」、ローンは「複数年で回収する投資・運転資金を賄う中長期ツール」と位置付け、どちらも「使い過ぎないライン」をあらかじめ決めておくことが重要です。

資金繰り改善の比較検討ステップ

ファクタリングとフリーローンを比較する前に、まず自社（自分）の資金ニーズを整理し、複数パターンでシミュレーションすることが重要です。

思いついた手段から順に申し込むと、手数料や金利が割高になったり、返済負担が重くなったりするおそれがあります。

基本的な流れとしては、①「いつまでに・いくら必要か」を明確にする、②「一度きりの不足」か「慢性的な資金ギャップ」かを区別する、③売掛金残高や在庫残高、既存借入の状況を把握する、④ファクタリングとローンをそれぞれ使った場合の資金繰り表を作成し、月次のキャッシュフローにどのような差が出るかを比較する、というステップを踏みます。

このとき、「資金を調達した瞬間だけプラスかどうか」ではなく、「数か月〜数年後に手元資金と借入残高がどう変化しているか」を見ることがポイントです。

短期資金の前倒し回収に向いているのか、長期の返済を伴う借入が適切なのかは、同じ金額でもニーズと期間によって結論が変わります。

資金ニーズ整理とシミュレーション

資金調達手段を選ぶ前に、個人事業主・中小企業ともに「資金ニーズの棚卸し」と「シミュレーション」を行うことが、過度な手数料負担や返済負担を避けるうえで有効です。

具体的には、直近3〜6か月の入出金予定を書き出し、「外注費・仕入・人件費・家賃・税金」などの固定支出と、「売掛金の回収予定」「現金売上の見込み」を整理します。

そのうえで、どの月に資金が不足し、どの程度の金額をどの期間だけ補えばよいのかを明確にします。

次に、ファクタリングを使う場合と、フリーローン（または事業性ローン）を使う場合で、それぞれケース分けをしてみます。

ファクタリングであれば、対象となる請求書額・手数料率・入金サイト短縮日数を前提に、受取額とその後の入金のズレを反映させた資金繰り表を作成します。

ローンであれば、借入額・金利・返済期間から月々の返済額を試算し、毎月のキャッシュフローに上乗せしてみます。

こうした簡易シミュレーションを行うことで、「どの手段を使うと、どの月に資金が残りやすいか」「今後の投資余力がどう変わるか」が具体的に見えてきます。

ファクタリングとローン併用の考え方

ファクタリングとローンは、どちらか一方だけを使う必要はなく、資金ニーズや期間に応じて併用する考え方も実務的です。

たとえば、「売掛金はあるが入金サイトが長い」「今月だけ一時的に資金が足りない」といったケースでは、ファクタリングで必要最低限の売掛金だけを前倒し回収しつつ、設備投資や中期的な運転資金については、返済期間を長く取れるローンを利用する、といった組み合わせが考えられます。

併用する場合のポイントは、①短期資金と長期資金を明確に分けること、②「売掛金の前倒し」と「将来の返済負担」を混同しないこと、③全体としての返済比率（毎月の返済額÷平均的なキャッシュイン）を確認することです。

ファクタリングを使いすぎると、将来の入金余地が小さくなり、次の仕入や返済に回せる資金が減ります。

一方で、ローンを増やしすぎると、固定的な返済負担が重くなり、売上変動への耐性が下がります。

そのため、ファクタリングは「一時的な資金ギャップを埋める短期ツール」、ローンは「複数年で回収する投資・運転資金を賄う中長期ツール」と位置付け、どちらも「使い過ぎないライン」をあらかじめ決めておくことが重要です。

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まとめ

ファクタリングは売掛金の早期現金化、フリーローンは個人（事業者本人）として借入を行う資金調達であり、審査対象・コスト・信用情報への影響が異なります。

短期の資金ショート対策や決算を悪化させたくない場面ではファクタリング、長期返済で計画的に資金を確保したい場合はフリーローンが候補になります。

自社（自分）の資金ニーズ・返済原資・売掛金残高を整理し、金利と手数料を年率ベースで比較しながら、必要に応じて両者を組み合わせて検討することが重要です。